بازار؛ گروه بین الملل: بازار ارزهای دیجیتال بار دیگر تحت فشار فروش گسترده قرار گرفته و بیت‌کوین به‌عنوان لیدر این بازار، افت شدیدی را تجربه کرده است. روز پنجشنبه، قیمت بیت‌کوین (BTC) به زیر سطح ۶۵ هزار دلار سقوط کرد و تنها طی ۲۴ ساعت بیش از ۱۱ درصد کاهش یافت. این افت، بزرگ‌ترین ریزش بیت‌کوین از زمان «تخلیه اهرم‌ها» در تاریخ ۱۰ اکتبر محسوب می‌شود؛ رویدادی که از آن زمان تاکنون، بیش از ۵۰ درصد از ارزش بیت‌کوین را کاهش داده است.

همزمان با بیت‌کوین، سایر ارزهای دیجیتال بزرگ نیز با سقوط قابل توجهی مواجه شدند. قیمت اتریوم (ETH) حدود ۱۱ درصد، بایننس‌کوین (BNB) نزدیک به ۱۰ درصد، ریپل (XRP) حدود ۱۶ درصد و سولانا (SOL) نزدیک به ۱۱ درصد کاهش یافتند. در مجموع، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال بیش از ۱۰ درصد افت کرده و میزان زیان این بازار از ۱۰ اکتبر تاکنون به حدود ۴۰ درصد رسیده است. بر اساس برآوردها، ارزش بازار جهانی کریپتو از ۱۴ ژانویه تاکنون بیش از یک تریلیون دلار کاهش یافته که معادل میانگین افت روزانه حدود ۴۵ میلیارد دلار است.

موج لیکوئید شدن موقعیت های معاملاتی و فشار فروش اهرمی

افت شدید قیمت‌ها موج سنگینی از لیکوئید شدن موقعیت های معاملاتی را به همراه داشته است. تنها در ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۰۹/۲ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی در بازار ارزهای دیجیتال لیکوئید شده‌اند. همچنین، بزرگترین سفارش لیکوئیدیشن ثبت‌شده مربوط به جفت‌ارز BTC-USDT در صرافی بایننس بوده که ارزش آن معادل ۱۲٫۰۲ میلیون دلار بوده است.
بر اساس گزارش Kobeissi Letters، مجموع حجم لیکوئید شده معاملات مربوط به بازار کریپتو از ۲۴ ژانویه تاکنون به حدود ۱۰ میلیارد دلار رسیده که نزدیک به ۵۵ درصد از رکورد تاریخی ثبت‌شده در جریان ریزش ۱۰ اکتبر محسوب می‌شود.

هم‌زمانی افت کریپتو و بازار سهام

همزمان با سقوط بازار ارزهای دیجیتال، بازار سهام آمریکا نیز با افول همراه شده است. شاخص S&P ۵۰۰ حدود ۱٫۲۳ درصد و شاخص نزدک کامپوزیت حدود ۱٫۵۹ درصد افت کردند. در این میان، سهام آمازون پس از انتشار گزارش مالی سه‌ ماهه چهارم، در معاملات پس از ساعات رسمی نزدیک به ۱۱ درصد سقوط کرد.

چرا بازار کریپتو از اکتبر تاکنون در مسیر نزولی قرار دارد؟

به‌گزارش Kobeissi Letters، افت اخیر بازار ماهیتی «ساختاری» دارد؛ چراکه ارزهای دیجیتال از زمان تخلیه گسترده اهرم‌ها در ۱۰ اکتبر، هرگز به ‌طور واقعی بازیابی نشده‌اند. این تحلیلگران در یادداشتی روز پنجشنبه خود تأکید کردند که بازار در نوعی «چرخه معیوب» قرار گرفته است؛ چرخه‌ای که در آن لیکوئید شدن موقعیت های معاملاتی و تضعیف احساسات سرمایه ‌گذاران به ‌صورت متناوب یکدیگر را تشدید می‌کنند. این در حالیست که تغییر بنیادین قابل ‌توجهی در کلیات بازار رمزارزها رخ نداده است.

از دیگر عوامل مورد اشاره می‌توان به کاهش حدود ۳۰ درصدی عمق بازار بیت‌کوین نسبت به اوج ماه اکتبر اشاره کرد؛ وضعیتی که شباهت‌هایی با دوران سقوط صرافی FTX در سال ۲۰۲۲ دارد. همچنین افت سریع بازار سهام، آن هم در شرایطی که گزارش‌های درآمدی شرکت‌ها عمدتاً قوی بوده و تغییرات بنیادی چندانی مشاهده نمی‌شود، از نگاه این تحلیلگران قابل توجه است. به گفته آنها، شکاف‌های موجود در لیکوئید شدن موقعیت های معاملاتی بازار کریپتو، در حال سرایت به بازار سهام هستند.

تحلیلگران Kobeissi Letters معتقدند افت شدید قیمت بیت‌کوین که از روز چهارشنبه تا جمعه هفته جاری حدود ۹ هزار دلار برآورد می‌شود، ممکن است ناشی از خروج و تسویه موقعیت‌های یک سرمایه‌گذار نهادی بزرگ باشد. به باور آنها، بازار زمانی به کف قیمتی پایدار خواهد رسید که نقدشوندگی ساختاری بازگردد؛ امری که معمولاً پس از تسلیم کامل قیمت و اهرم‌ها و همراه با شکل‌گیری احساسات شدید نزولی رخ می‌دهد. این تحلیلگران در پایان اشاره کرده‌اند که به نظر می‌رسد بازار اکنون به آن نقطه بسیار نزدیک شده است.